Futures 038 Options Strategy Guide Menggunakan futures dan options, baik secara terpisah maupun kombinasi, dapat menawarkan peluang trading yang tak terhitung jumlahnya. 25 strategi dalam panduan ini tidak dimaksudkan untuk memberikan panduan lengkap untuk setiap strategi perdagangan yang mungkin, namun merupakan titik awal. Apakah konten akan terbukti menjadi strategi terbaik dan langkah tindak lanjut untuk Anda akan bergantung pada pengetahuan Anda tentang pasar, kemampuan membawa risiko dan tujuan perdagangan komoditi Anda. Cara Menggunakan Panduan Ini - Publikasi ini dirancang, bukan sebagai panduan lengkap untuk setiap skenario yang mungkin, namun lebih mudah digunakan yang menyarankan strategi perdagangan yang mungkin terjadi. Long Futures - Bila Anda bullish di pasar dan tidak yakin tentang volatilitas. Anda tidak akan terpengaruh oleh perubahan volatilitas. Namun, jika Anda memiliki pendapat tentang volatilitas dan pendapat itu ternyata benar, salah satu strategi lain mungkin memiliki potensi keuntungan lebih besar dan atau lebih sedikit risiko. Long Synthetic Futures - Bila Anda bullish di pasar dan tidak yakin tentang volatilitas. Anda tidak akan terpengaruh oleh perubahan volatilitas. Namun, jika Anda memiliki pendapat tentang volatilitas dan pendapat itu ternyata benar, salah satu strategi lain mungkin memiliki potensi keuntungan lebih besar dan atau lebih sedikit risiko. Dapat diperdagangkan dari awal panggilan panjang atau posisi short put untuk menciptakan posisi bullish yang lebih kuat. Short Synthetic Futures - Bila Anda bearish di pasar dan tidak yakin tentang volatilitas. Anda tidak akan terpengaruh oleh perubahan volatilitas. Namun, jika Anda memiliki pendapat tentang volatilitas dan pendapat itu ternyata benar, salah satu strategi lain mungkin memiliki potensi keuntungan lebih besar dan atau lebih sedikit risiko. Dapat diperdagangkan dari short call awal atau long put position untuk menciptakan posisi bearish yang lebih kuat. Long Risk Reversal - Bila Anda bullish di pasar dan tidak yakin tentang volatilitas. Biasanya posisi ini diawali sebagai tindak lanjut strategi lain. Risikonya sama dengan KEJADIAN PANJANG kecuali bahwa ada area datar dengan sedikit atau tanpa keuntungan. Pembalikan Resiko Pendek - Bila Anda bearish di pasar dan tidak yakin tentang volatilitas. Biasanya posisi ini diawali sebagai tindak lanjut strategi lain. Risikonya sama dengan FORTURE PENDEK kecuali bahwa ada area datar dengan sedikit atau tanpa keuntungan. Short Call - Bila Anda bearish di pasaran. Menjual out-of-the-money (pemogokan yang lebih tinggi) menempatkan jika Anda kurang yakin pasar akan jatuh, menjual at-the-money jika Anda yakin pasar akan stagnan atau jatuh. Short Put - Jika Anda yakin pasar tidak turun. Menjual opsi out-of-the-money (pemogokan rendah) jika Anda hanya sedikit yakin, menjual opsi-uang jika Anda yakin pasar akan stagnan atau naik. Jika Anda ragu pasar akan stagnan dan lebih bullish, jual opsi in-the-money untuk keuntungan maksimal. Bull Spread - Jika menurut Anda pasar akan naik, tapi dengan sisi atas yang terbatas. Posisi bagus jika Anda ingin berada di pasar namun kurang yakin terhadap ekspektasi bullish. Kamu di perusahaan yang baik Ini adalah perdagangan bullish yang paling populer. Bear Spread - Jika menurut Anda pasar akan turun, namun dengan downside yang terbatas. Posisi bagus jika Anda ingin berada di pasar namun kurang yakin akan ekspektasi bearish. Posisi yang paling populer di kalangan beruang karena bisa masuk sebagai konservatif perdagangan saat tidak yakin dengan sikap bearish. Long Butterfly - Salah satu dari sedikit posisi yang mungkin masuk secara menguntungkan dalam rangkaian pilihan jangka panjang. Masukkan ketika, dengan satu bulan atau lebih untuk pergi, biaya penyebarannya adalah 10 persen atau kurang dari B A (20 persen jika ada pemogokan antara A dan B). Ini adalah aturan praktis untuk memeriksa nilai teoritis. Kupu-kupu Pendek - Bila pasar berada di bawah A atau di atas C dan posisinya terlalu mahal sekitar satu bulan atau lebih. Atau bila hanya beberapa minggu tersisa, pasar berada di dekat B, dan Anda mengharapkan langkah segera ke kedua arah. Kupu-kupu Besi Panjang - Bila pasar berada di bawah A atau di atas C dan posisinya kurang dari satu bulan atau lebih. Atau bila hanya beberapa minggu yang tersisa, pasar berada di dekat B, dan Anda mengharapkan langkah pelarian segera ke kedua arah. Kupu-kupu Besi Pendek - Masukkan saat kredit bersih Besi Pendek adalah 80 persen atau lebih dari C A, dan Anda mengantisipasi periode stabilitas harga relatif lama dimana yang mendasarinya mendekati titik tengah kisaran C A mendekati kadaluarsa. Ini adalah aturan praktis untuk memeriksa nilai teoritis. Long Straddle - Jika pasar berada di dekat A dan Anda mengharapkannya untuk mulai bergerak namun tidak yakin ke arah mana. Terutama posisi bagus jika pasar sudah sepi, lalu mulai berzigzag tajam, menandakan potensi erupsi. Long Strangle - Jika pasar berada di dalam atau di dekat (A-B) dan telah stagnan. Jika pasar meledak dengan cara apa pun, Anda menghasilkan uang jika pasar terus mengalami stagnasi, Anda akan kalah kalah dengan straddle yang panjang. Juga berguna jika volatilitas tersirat diperkirakan akan meningkat. Strangle Pendek - Jika pasar berada di dalam atau di dekat (A-B) dan, meski aktif, sedang tenang. Jika pasar mengalami stagnasi, Anda menghasilkan uang jika terus aktif, Anda memiliki sedikit risiko jika mengalami straddle pendek. Rasio Call Spread - Biasanya masuk saat pasar berada di dekat A dan pengguna memperkirakan kenaikan yang sedikit ke moderat di pasar namun melihat potensi untuk sell-off. Salah satu pilihan spread yang paling umum, jarang dilakukan lebih dari 1: 3 (dua kelebihan shorts) karena risiko terbalik. Rasio Put Spread - Biasanya masuk saat pasar berada di dekat B dan Anda mengharapkan pasar turun sedikit ke moderat, namun melihat potensi kenaikan tajam. Salah satu pilihan spread yang paling umum, jarang dilakukan lebih dari 1: 3 (dua kelebihan shorts) karena risiko downside. Kotak atau Konversi - Terkadang, pasar akan keluar dari jalur cukup untuk membenarkan masuk awal ke salah satu posisi ini. Namun, mereka paling umum digunakan untuk mengunci semua atau sebagian portofolio dengan membeli atau menjual untuk menciptakan kaki yang hilang dari posisi tersebut. Ini adalah alternatif untuk menutup posisi pada harga yang mungkin tidak menguntungkan. Sidebar Utama Bergabunglah dengan Daniels Ag Marketing di San Antonio, TX untuk Menendang Komoditi Klasik 2017 Menguasai Panel Pemasaran Strategi Ag Agustus 2017 di RIO RIO Cantina di tepi sungai. Bergabunglah dengan kami dan nikmati makanan Tex-Mex segar, termasuk minuman, makanan pembuka, dan makan malam, bersama dengan panel diskusi informatif yang menampilkan semua konsultan ag ag pasar kami. Tingguhkan Perdagangan Anda Mengapa Saya Memilih DT Saya memilih Daniels Trading karena kejujuran dan kinerja mereka. Akhirnya, keputusan terakhir selalu Anda lakukan saat Anda melakukan perdagangan. Broker Daniels selalu tersedia hari x02026 Baca Selengkapnya Tweet Terbaru Baru untuk diperdagangkan Lihat daftar istilah kami untuk membantu Anda berbicara dalam bahasa kami: t. covagbGGe3xq Waktu yang lalu 2 Hari via Buffer RT CullenOutlook. Gula 20.00 tingkat tidak tahan pagi ini. Inilah yang kita tunggu-tunggu. Siapa dengan saya Mari kita lakukan ini Waktu yang lalu 2 Hari via Twitter Klien Web Berhenti keluar dari posisi Broker Senior Don Debartolo berbagi apa yang harus dilakukan selanjutnya - t. coKREBBlzjeM Waktu yang lalu 2 Hari via Buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Seluruh hak cipta. Materi ini disampaikan sebagai ajakan untuk melakukan transaksi derivatif. Bahan ini telah disiapkan oleh broker Daniels Trading yang memberikan saran komentar pasar penelitian dan rekomendasi perdagangan sebagai bagian dari ajakannya untuk akun dan permintaan untuk perdagangan Namun, Daniels Trading tidak mempertahankan departemen penelitian sebagaimana didefinisikan dalam CFTC Rule 1.71. Daniels Trading, prinsipal, pialang dan karyawannya dapat melakukan perdagangan derivatif untuk akun mereka sendiri atau untuk akun orang lain. Karena berbagai faktor (seperti toleransi risiko, persyaratan margin, tujuan perdagangan, strategi jangka pendek vs jangka panjang, analisis pasar vs teknis fundamental, dan faktor lainnya) perdagangan semacam itu dapat mengakibatkan inisiasi atau likuidasi posisi yang berbeda dari Atau bertentangan dengan pendapat dan rekomendasi yang terkandung di dalamnya. Kinerja masa lalu belum tentu menunjukkan kinerja masa depan. Risiko kerugian dalam kontrak berjangka perdagangan atau opsi komoditas dapat menjadi substansial, dan oleh karena itu investor harus memahami risiko yang terlibat dalam mengambil posisi leverage dan harus bertanggung jawab atas risiko yang terkait dengan investasi tersebut dan untuk hasilnya. Anda harus mempertimbangkan dengan seksama apakah perdagangan semacam itu sesuai untuk Anda mengingat keadaan dan sumber keuangan Anda. Anda harus membaca halaman web pengungkapan risiko yang diakses di DanielsTrading di bagian bawah beranda. Daniels Trading tidak berafiliasi dengan dan tidak mendukung sistem perdagangan, newsletter atau layanan sejenis lainnya. Daniels Trading tidak menjamin atau memverifikasi klaim kinerja apa pun yang dibuat oleh sistem atau layanan semacam itu. Dasar-dasar: Strategi 13 Intinya, kontrak futures mencoba memprediksi berapa nilai indeks atau komoditi yang akan ada di masa depan. Spekulan di pasar berjangka dapat menggunakan strategi yang berbeda untuk memanfaatkan kenaikan dan penurunan harga. Yang paling umum dikenal sebagai pergi lama, akan pendek dan menyebar. Pergi Jauh Ketika seorang investor berjalan lama - yaitu, memasuki sebuah kontrak dengan menyetujui untuk membeli dan menerima pengiriman yang mendasari harga yang ditetapkan - itu berarti bahwa dia mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga di masa depan yang diantisipasi. Sebagai contoh, katakanlah, dengan margin awal 2.000 pada bulan Juni, Joe spekulan membeli satu kontrak emas bulan September seharga 350 per ounce, dengan total 1.000 ons atau 350.000. Dengan membeli di bulan Juni, Joe akan lama, dengan harapan harga emas akan naik pada saat kontraknya berakhir pada bulan September. Pada bulan Agustus, harga emas meningkat 2 sampai 352 per ounce dan Joe memutuskan untuk menjual kontrak untuk mewujudkan keuntungan. Kontrak 1.000 ons sekarang akan bernilai 352.000 dan keuntungannya akan menjadi 2.000. Mengingat leverage yang sangat tinggi (ingat margin awal adalah 2.000), dengan berjalan lama, Joe menghasilkan 100 keuntungan. Tentu saja, sebaliknya akan benar jika harga emas per ons turun 2. Spekulator akan menyadari angka 100 kerugian. Yang juga penting untuk diingat bahwa sepanjang masa Joe memegang kontrak, margin mungkin turun di bawah tingkat margin pemeliharaan. Oleh karena itu, dia harus menanggapi beberapa panggilan margin, menghasilkan kerugian yang lebih besar atau keuntungan yang lebih kecil. Menjadi Pendek Spekulan yang pendek - yaitu memasuki kontrak berjangka dengan menyetujui untuk menjual dan memberikan underlying pada harga yang ditetapkan - mencari keuntungan dari tingkat harga yang menurun. Dengan penjualan tinggi sekarang, kontrak dapat dibeli kembali di masa depan dengan harga lebih rendah, sehingga menghasilkan keuntungan bagi spekulan. Katakanlah Sara melakukan penelitian dan sampai pada kesimpulan bahwa harga minyak akan turun dalam enam bulan ke depan. Dia bisa menjual kontrak hari ini, pada bulan November, dengan harga yang lebih tinggi saat ini, dan membelinya kembali dalam enam bulan ke depan setelah harga turun. Strategi ini disebut berjalan singkat dan digunakan saat spekulan memanfaatkan pasar yang menurun. Misalkan, dengan deposit margin awal 3.000, Sara menjual satu kontrak minyak mentah Mei (satu kontrak setara dengan 1.000 barel) pada 25 per barel, dengan nilai total 25.000. Pada bulan Maret, harga minyak telah mencapai 20 per barel dan Sara merasa sudah waktunya untuk mencairkan keuntungannya. Dengan demikian, dia membeli kembali kontrak yang nilainya mencapai 20.000. Dengan singkat, Sara menghasilkan keuntungan 5.000 Tapi sekali lagi, jika penelitian Saras belum selesai, dan dia telah membuat keputusan yang berbeda, strateginya bisa berakhir dengan kerugian besar. Spreads Seperti yang Anda lihat, akan lama dan pendek adalah posisi yang pada dasarnya melibatkan pembelian atau penjualan kontrak sekarang untuk mengambil keuntungan dari kenaikan atau penurunan harga di masa depan. Strategi lain yang umum digunakan oleh pedagang berjangka disebut spread. Spread melibatkan mengambil keuntungan dari perbedaan harga antara dua kontrak komoditi yang sama. Penyebaran dianggap sebagai salah satu bentuk perdagangan konservatif yang paling konservatif di pasar berjangka karena jauh lebih aman daripada perdagangan futures longshort (telanjang). Ada banyak jenis spread yang berbeda, termasuk: Calendar Spread - Ini melibatkan pembelian dan penjualan simultan dua futures dengan tipe yang sama, memiliki harga yang sama, namun berbeda dengan tanggal pengiriman. Intermarket Spread - Di sini investor, dengan kontrak pada bulan yang sama, berjalan lama di satu pasar dan berada di pasar lain. Misalnya, investor mungkin akan mengambil Gandum June dan Long June Pork Bellies pendek. Penyebaran Inter-Exchange - Ini adalah jenis spread dimana masing-masing posisi dibuat di berbagai bursa berjangka. Misalnya, investor dapat membuat posisi di Chicago Board of Trade (CBOT) dan Bursa Internasional dan Opsi Bursa Berjangka Internasional London (LIFFE). PERJANJIAN FUTURES TRADERS SEJAK 1997 Strategi Perdagangan Dasar Publikasi ini adalah milik National Futures Association. Bahkan jika Anda harus memutuskan untuk berpartisipasi dalam perdagangan berjangka dengan cara yang tidak melibatkan keharusan membuat keputusan perdagangan sehari-hari tentang apa dan kapan harus membeli atau menjual (seperti memiliki akun yang dikelola atau berinvestasi di kolam komoditas), itu Meskipun demikian berguna untuk memahami dolar dan sen tentang bagaimana keuntungan dan kerugian perdagangan berjangka terwujud. Jika Anda berniat menukar rekening Anda sendiri, pemahaman semacam itu sangat penting. Puluhan strategi dan variasi strategi berbeda dipekerjakan oleh pedagang berjangka dalam mengejar keuntungan spekulatif. Berikut adalah uraian singkat dan ilustrasi dari strategi yang paling mendasar. Membeli (Going Long) untuk Keuntungan dari Kenaikan Harga yang Diharapkan Seseorang yang mengharapkan harga suatu komoditas tertentu meningkat selama periode waktu tertentu dapat memperoleh keuntungan dengan membeli kontrak berjangka. Jika benar dalam meramalkan arah dan waktu perubahan harga, kontrak berjangka dapat dijual kemudian dengan harga yang lebih tinggi, sehingga menghasilkan keuntungan.1 Jika harga turun daripada kenaikan, perdagangan akan berakibat pada kerugian. Karena leverage, kerugian dan keuntungan mungkin lebih besar dari setoran awal. Misalnya, asumsikan sekarang bulan Januari. Harga minyak mentah Juli mentah saat ini dikutip pada 15 barel per barel dan selama bulan depan Anda mengharapkan kenaikan harga. Anda memutuskan untuk menyetor margin awal yang dibutuhkan sebesar 2.000 dan membeli satu kontrak berjangka minyak mentah Juli. Selanjutnya asumsikan bahwa pada bulan April harga minyak mentah Juli turun menjadi 16 barel dan Anda memutuskan untuk mengambil keuntungan dengan menjual. Karena setiap kontrak untuk 1.000 barel, keuntungan satu barel Anda akan menjadi 1.000 biaya transaksi kurang. Harga per Nilai kontrak 1.000 barel barel Januari Buy 1 Juli crude 15.00 15,000 kontrak berjangka minyak April Sell 1 Juli crude 16.00 16,000 kontrak berjangka minyak Profit 1.00 1,000 1Untuk kesederhanaan, contohnya tidak memperhitungkan komisi dan biaya transaksi lainnya. Biaya ini penting. Anda harus yakin Anda memahaminya. Misalkan, alih-alih naik menjadi 16 per barel, harga minyak mentah Juli pada bulan April turun menjadi 14 dan bahwa, untuk menghindari kemungkinan kerugian lebih lanjut, Anda memilih untuk menjual kontrak dengan harga itu. Pada kontrak 1.000 barel kerugian Anda akan mencapai 1.000 ditambah biaya transaksi. Harga per Nilai kontrak 1.000 barel barel Januari Buy 1 Juli minyak mentah 15.00 15.000 kontrak berjangka minyak April Jual 1 Juli mentah 14.00 14.000 kontrak berjangka minyak Rugi 1.00 1.000 Perhatikan bahwa jika sewaktu-waktu kehilangan pada posisi terbuka telah mengurangi dana di rekening margin Anda. Untuk di bawah tingkat margin pemeliharaan, Anda akan menerima margin call untuk jumlah berapa pun yang diperlukan untuk mengembalikan akun Anda ke jumlah persyaratan margin awal. Menjual (Going Short) ke Laba dari Penurunan Harga yang Diharapkan Satu-satunya cara untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga yang diharapkan berbeda dari jauh ke keuntungan dari kenaikan harga yang diharapkan adalah urutan dari perdagangan. Alih-alih pertama kali membeli kontrak berjangka, pertama Anda menjual kontrak berjangka. Jika, seperti yang Anda harapkan, harganya menurun, keuntungan bisa direalisasikan kemudian membeli kontrak berjangka offsetting dengan harga lebih rendah. Keuntungan per unit adalah jumlah dimana harga beli di bawah harga jual tadi. Persyaratan margin untuk menjual kontrak berjangka sama dengan membeli kontrak berjangka, dan keuntungan atau kerugian harian dikreditkan atau didebet ke rekening dengan cara yang sama. Misalnya, misalkan bulan Agustus dan antara sekarang dan akhir tahun Anda memperkirakan tingkat keseluruhan harga saham akan menurun. Indeks Harga Sampah 500 saat ini berada di level 1200. Anda mendepositkan margin awal 15.000 dan menjual satu kontrak berjangka Desember SampP 500 pada 1200. Setiap satu titik perubahan dalam indeks menghasilkan 250 per kontrak keuntungan atau kerugian. Penurunan 100 poin pada bulan November akan menghasilkan keuntungan, sebelum biaya transaksi, sekitar 25.000 dalam waktu sekitar tiga bulan. Keuntungan sebesar ini pada tingkat di bawah 10 persen di tingkat indeks adalah ilustrasi dari pengaruh yang menguntungkan Anda. Nilai Kontrak Kontrak Sampp 500 (Index x 250) Agustus Jual 1 Desember 1.200 300.000 Kontrak berjangka SampP 500 November Beli 1 Desember 1.100 275.000 kontrak berjangka SampP 500 Laba 100 pts. 25.000 Asumsikan harga saham, seperti yang diukur oleh SampP 500, meningkat daripada menurun dan pada saat Anda memutuskan untuk melikuidasi posisi di bulan November (dengan melakukan pembelian yang mengimbangi), indeks tersebut telah meningkat menjadi 1300, hasilnya adalah sebagai berikut: Nilai Kontrak Kontrak Sampp 500 (Indeks x 250) Agustus Jual 1 Desember 1.200 300.000 Kontrak berjangka SampP 500 November Beli 1 Desember 1.300 325.000 kontrak berjangka SampP 500 Rugi 100 poin. 25.000 Kehilangan sebesar ini (25.000, yang jauh melebihi margin awal 15.000 Anda) kurang dari 10 persen perubahan tingkat indeks adalah ilustrasi tentang pengaruh yang menguntungkan Anda. Dengan ujung pedangnya yang lain. Spreads Sementara sebagian besar transaksi futures spekulatif melibatkan pembelian kontrak futures sederhana untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga yang diharapkan dan penjualan yang sama sederhana untuk mendapatkan keuntungan dari perkiraan harga akan mengurangi kemungkinan strategi lain yang ada. Spread adalah satu contoh. Penyebaran melibatkan membeli satu kontrak berjangka dalam satu bulan dan menjual kontrak berjangka lain di bulan yang berbeda. Tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan yang diharapkan dalam hubungan antara harga beli satu dan harga jual yang lain. Sebagai ilustrasi, asumsikan sekarang November, bahwa harga futures gandum Maret saat ini 3,50 per bushel dan harga futures gandum Mei saat ini 3,55 per bushel, selisih 5. Analisis kondisi pasar Anda menunjukkan bahwa, dalam beberapa bulan ke depan , Selisih harga antara dua kontrak harus melebar menjadi lebih besar dari 5. Untuk keuntungan jika Anda benar, Anda bisa menjual kontrak berjangka Maret (kontrak dengan harga lebih rendah) dan membeli kontrak berjangka futures (kontrak dengan harga lebih tinggi). Asumsikan waktu dan kejadian membuktikan Anda benar dan bahwa, pada bulan Februari, harga futures bulan Maret telah meningkat menjadi 3,60 dan harga futures Mei adalah 3,75, selisih 15. Dengan melikuidasi kedua kontrak pada saat ini, Anda dapat memperoleh keuntungan bersih dari 10 Sebuah gantang. Karena setiap kontrak adalah 5.000 gantang, keuntungan bersihnya adalah 500. November Jual gandum Maret Beli gandum Mei Spread 3.50 bushel 3.55 bushel 5 February Buy March wheat Jual gandum Mei 3.60 3.75 15,10 kerugian .20 Keuntungan Net gain 10 gantang Keuntungan pada 5.000 gantang Kontrak 500 Seandainya spread (yaitu selisih harga) menyempit 10 gantang daripada melebar 10 gantang, transaksi yang diilustrasikan hanya akan mengakibatkan kerugian sebesar 500. Jumlah dan jenis spread yang hampir tidak terbatas ada, seperti juga banyak Strategi perdagangan berjangka lainnya yang lebih kompleks sekalipun. Ini berada di luar cakupan buklet pengantar dan harus dipertimbangkan hanya oleh seseorang yang memahami dengan jelas aritmatika risalah yang terlibat. Kinerja masa lalu tidak selalu menunjukkan hasil di masa depan. Risiko kerugian ada di futures dan options trading. Free 45 Futures Investor Kit - Klik Disini Termasuk. Grafik, Informasi Pasar, Artikel Berita Informatif, Peringatan Pasar, Brosur Exchange, Informasi Futures yang Dikelola, dan masih banyak lagi
No comments:
Post a Comment